3.1　AMC相关概念

3.1.1　AMC和职业伦理道德的主要区别

职业伦理道德旨在为CFA会员或考生在日常投资活动中提供解决道德困境指引；AMC主要概述了资产管理公司需要履行的道德和专业责任。

AMC主要对以下3个主体进行监管：

·管理高净值客户或联合基金账户的资产管理公司。

·基金经理，包括对冲基金经理。对冲基金往往缺少现成的管理准则，是法律监管的空白地带，AMC也适用于监管对冲基金经理。

·风险管理工作的标准——AMC为基金经理提供合规操作的标准。

AMC准则适用于资产管理公司的所有员工，这部分内容和职业伦理道德类似。

基金经理必须遵守所有适用的相关法律法规。当存在AMC和相关法律法规发生冲突时，基金经理要保证优先遵守相关的法律法规。

如果对外宣称采用或遵守AMC准则意味着资产管理公司需要遵守AMC准则中规定的所有条款，部分遵守或不完全遵守合规的做法是不允许的。

当公司对外宣称遵守AMC时，必须对外做出以下陈述：“××公司宣称遵守CFA协会资产管理经理执业行为准则。该声称并没有得到CFA协会的验证”。

3.1.2　基本原则

资产管理者对其客户负有以下责任。资产管理者必须：

始终以道德和专业的方式行事。

以客户的最佳利益行事。

以客观、独立的方式行事。

从事专业的活动时需要以应有的技能、专业胜任、勤勉负责的准则行事。

定期与客户进行准确的沟通。

遵守与资本市场有关的法律和法规要求。

3.1.3　资产管理者的职业行为具体准则

资产管理者的职业行为具体准则包括：

对客户的忠诚。

投资流程与执行。

交易。

风险管理、合规性与支持。

业绩评估与估值。

对外披露。