第六章　商业银行：业务与管理

1．在过去的几十年中，西方商业银行的经营发生了哪些显著的变化？

答：第二次世界大战之后，尤其是80年代以来，西方商业银行的业务和经营发生了深刻的变化。商业银行集中化，全能化，电子化和国际化的趋势非常明显。

（1）集中化

由于竞争的加剧，银行业务的多样化和全球化，战后银行集中化的趋势非常明显，许多国家的银行业已主要为少数几家大银行所控制。进入90年代以后，由于管理法规方面的松动，银行并购浪潮使银行业集中化的进程更是不断加速。银行业的合并不仅使银行的规模越来越大，使全球金融市场的竞争日益进入垄断竞争的时代。这一切对银行业的监管提出了新的挑战。

（2）全能化

20世纪30年代大危机之后，英美形成了一种职能分工型的银行体制。在这种银行体制下，法律对各种金融机构的业务范围进行具体的分工，其中最重要的是，银行业必须和证券业分离，商业银行不能从事股票和公司债券的承销和交易。80年代以后，职能分工型银行体制已经逐渐向全能型体制转变。表现在：

①商业银行自70年代开始，大量进入长期抵押贷款市场，突破了以往仅限于发放短期贷款的限制；同时商业银行还开发出了许多新的中间业务和表外业务，以获取手续费收入。

②商业银行已经通过多种途径渗透到证券、保险等各个行业，金融业之间的界限日益模糊。

（3）电子化

借助于迅速发展的计算机技术，许多新的银行自动化服务项目不断被开发出来，极大地方便了人们的生活。

①现款支付机、自动柜员机，以及售货终端机等银行自动化服务目前已广泛使用的。

②计算机技术的应用使信用卡广泛使用。

③计算机技术还引起了银行内部业务处理和银行资金转账系统的革命，大大提高了效率，而且减少了许多人为的失误，同时银行的资产负债管理可以达到更为精确、更为快捷的水平。

（4）国际化

60、70年代以来.银行业的国际化取得了令人瞩目的发展。银行业国际化的主要原因有两个：

①由于国际贸易和跨国公司的迅速发展。使得银行的国际业务，如贸易融资、国际结算等迅猛增加。

②由于欧洲货币市场的迅速发展，使得越来越多的银行把吸引海外存款当作重要的资金来源，使跨国银行的分支机构在世界各地建立。

2．为什么欧洲货币市场上的存款利率比较高，而贷款利率却比较低?

答：由于欧洲货币市场上经营灵活，可以节约某些因管制而应有的成本。（例如因法定准备金要求而引起的资金闲置），而且还可能享有某些税收优惠，所以欧洲货币市场上的存款利率比较高，贷款利率比较低。

3．为什么银行的资产总额总是等于它的负债总额加上银行资本?

答：由于资产负债表的左右两侧始终是相等的，因此：资产总额=负债总额+银行资本

这是一个事后的会计恒等式，即银行的资金运用=资金来源。该等式是会计记帐、核算的基础，它表明了银行资本始终为资产总额减去负债总额后的差额。一旦银行负债超过资产，即银行资本为负值，也就意味着银行的破产。

银行所做的工作，就是在拥有一定量资本的前提下，通过发行对自身的债务（即负债）来获得资金，然后运用这些资金去购买资产；通过从资产上获得的收益，来弥补发行各种负债的费用，并且获得一定的剩余（即利润）。

4．将下列银行资产按流动性高低排序；

（1）短期商业贷款

（2）中央政府债券

（3）银行固定资产

（4）公司债券

（5）抵押贷款

（6）准备金

（7）收款过程中的现金

答：（6）（7）（2）（4）（1）（5）（3）

5．商业银行持有证券有什么好处?

答：商业银行投资与证券有三方面的好处：

（1）灵活运用闲置资金，获取投资收益。证券投资的收益包括证券的利息和资本利得两个方面。

（2）加强流动性。由于有价证券大都有发达的二级市场，当银行面临现金不足时，可随时将它们出售。特别是短期政府债券，安全性和流动性都非常高。被当作银行的二级储备。

（3）降低风险。通过选择多样化的证券组合，商业银行可以有效的分散风险。此为证券投资还可能带来其他些好处，例如通过购买地方政府发行的债券，可以密切同地方政府的关系。

6．商业银行的中间业务和表外业务有何区别?它们分别包括哪些项目?

答：所谓的中间业务是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。主要包括结算业务，租赁业务，代理业务，信用卡业务，代保管业务和信息咨询业务。

商业银行表外业务是指对银行资产负债表没有直接的影响，但却能为银行带来额外收益,同时也使银行承担额外风险的经营活动。广义的表外业务包括中间业务，狭义的表外业务（我们所讨论的表外业务）仅指设计承诺和或有债券的活动。表外业务大致分为三类：即贸易融资业务，包括银行承兑业务和商业信用证业务；金融保证业务，包括备用信用证业务，贷款承诺业务，贷款销售业务等；衍生工具交易，包括远期交易。期货交易，和期权交易及互换协议等。

相同点：都属于收取手续费的业务；都不直接在资产负债表中反映出来。

不同点：银行对他们所承担的风险不同。在中间业务中，银行一般仅处于中闻人或服务者的地位，不承担任何资产负债表方面的风险。而表外业务虽然不直接能资产或负债，却是种潜在的资产或负债，在一定条件下表外业务可以转化为表内业务，因此银行要承担定的风险。如银行承兑汇票是表外业务而不是中间业务。但中间业务和表外业务也有一部分是重合的。如商业信用证既属于中间业务又属于表外业务。

7．什么叫备用信用证?它与一般的信用证有什么不同?

答：备用信用证是银行为其客户开立的保证书。这种业务涉及三方当事人，即开户银行，客户和受益人。银行应客户的申请向受益人开立备用信用证，保证在客户未能按协议或履行其义务时，代替其客户向受益人偿付，银行为此支付的款项变为银行对其客户的贷款。

与商业信用证的不同：在商业信用证业务中，银行承担的是第一手的付款责任，只要收款人提供合格的单据，银行就必须按合同履行支付义务；而在备用信用证业务中，银行承担的是连带责任在正常情况下银行与受益人并不发生支付关系，只有在客户未能履行其付款义务实，银行才代替其客户履行。

8．商业银行对客户的贷款承诺有那些形式?

答：（1）商业银行对客户提供一个信贷额度，在这个额度内，商业银行将随时根据企业的贷款需要进行放贷。

（2）循环贷款承诺。它是银行与客户之间的正式协议，根据协议银行有义务根据约定的条件向客户提供贷款。这种协议的期限一般较长。在协议期内客户可以随借随还。

（3）票据发行便利。它是银行与客户间的循环融资保证协议。银行在协议期限内，客户可以以不高于预定水平的利率出售商业票据，筹集所需资金。如果客户的票据未能在市场上全部售出，银行将购入未售出部分，或者以贷款的方式予以融资。

9．为什么说银行管理的艺术就在于安全性，流动性和盈利性之间保持一个恰当的平衡?商业银行如何在其资产管理中贯彻安全性、流动性和盈利性的原则?

答：营利性目标与安全性和流动性目标在一定意义上是统一的。只有在保持较高的盈利水平条件下，银行才有可能增加自有资本的积累，增强抵御风险和履行付款责任的能力：同时也只有在安全性流动性有保证的前提下，银行才有可能获得较高的盈利水平。

但是在实际经营活动中，银行管理者碰到更多的是盈利性安全性流动性目标相冲突的情形。因为一般说来，一种资产的流动性安全性越高，其盈利性往往就越低。例如贷款的利率通常高于证券，长期贷款的利率高于短期贷款；因此银行必须在安全性，流动性与盈利性这三者之间找到最佳的平衡。

10．商业银行在挑选贷款对象时，主要应考虑哪些因素？

答：银行通常根据6c标准来评价各贷款项目。即借款人的品德（character）：借款人的还款能力（capacity）；借款者的自有资本（capacity）；借款者提供的担保品（co11ateral）；借款者所处的经营环境（conditions）；借款者经营的连续性（continuity）。

11．什么叫负债管理理论?这一理论对商业银行的经营有何影响?

答：负债管理理论认为，银行没有必要完全依赖资产方面来保证其流动性，即在需要流动性的时候，不一定要通过出售资产来实现。它完全可以借助于负债管理的办法，通过主动出售对自身的债权来筹集资金。因此资金来源不再是既定的，它可以随资产运用的需要随时调整。这种理论强调只要资产收益大于负债成本。就应该进行主动性的负债，以获取利差收入。在这种理论的影响下，商业银行普遍开始重视负债管理，从而使商业银行的经营产生了深刻的变化。

12．美国限制存款机构向支票存款支付利息的规定导致了哪些形式的负债创新?请举一个中国银行业的例子，说明银行是如何为了规避政府管制而进行创新的?

答：美国限制存款机构向支票存款支付利息的规定导致了可转让存款单提款账户（NOW）和自动转账存款账户（ATS）及“清扫账户（Sweep account）”的产生。

13．为什么贷款在美国商业银行总资产中所占的比例自60年代以来有了根大的提高?

答：负债管理业务极大的提高了银行处理资金需求问题上的灵活性。资金来源上的灵活性又使银行可以把更大比例的资产放到收益较高的资产上去，因此贷款在商业银行总资产中的比例也明显上升。以美国为倒，1960年该比例为46％，而1990年底则达到167％。

14．什么叫缺口管理?如果预计未来一段时间内利率将上升，银行应该采取什么样的缺口战略?

答：所谓缺口管理法是根据期限或利率等指标将资产和负债分成不同的类型，然后对同类型资产和负债之间的差额，即缺口，进行分析和管理。以利率指标为例，商业银行的资产和负债都可以分为固定利率和浮动利率两种类型。

根据这两种类型的资产和负债之间的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：

（1）零缺口战略，也就是使浮动利率资产占总资产的比例等于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间不存在缺口。

（2）正缺口战略，也就是使浮动利率资产占总资产的比例大于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间存在着一个正缺口。

（3）负缺口战略，与前一种战略正好相反，即使浮动利率资产占总资产的比例小于浮动利率负债占总负债的比例。

15．如果你是—家商业银行的雇员，你的上司想就下述问题听听你的意见，你将作何回答?

（1）本银行既不想保留过多的超额储备，但又害怕出现流动性危机，可以采取什么办法？

（2）本银行的一个值得信赖的老客户急需一笔资金，愿意以非常优厚的条件向本银行申请贷款，但是本银行的超额准备金却不敷支出，本银行是否应该拒绝这一申请?

（3）本银行出现意想不到的存款外流，引起准备金不足，可以采取哪些措施加以补救?采取这些措施的代价是什么?

（4）本银行从未因流动性不足而催还贷款、出售债券或向别的金融机构借款，在以后的经营活动中，是否应坚持这一原则?

（5）本银行为某公司开出的汇票进行承兑，但是汇票到期后，汇票的付款人却无力支付，本银行应该怎么办？

答：（1）一种非常普遍的做法是建立分层次的现金准备，也就是在保留一定资产在作为一级储备的同时，还要持有一定量的高品位的债券（主要是短期国债）作为二级储备。从而既可以获得债券利息收入，避免资金的闲置，又可以在需要的时候，较容易的将它们。

（2）银行不应该拒绝这一申请。根据负债管理理论只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债，以获取利差收入。这家银行的老客户提供非常优厚的条件，银行的收益大于成本，银行可以积极进行金融创新，成功的创造许多新的资金来源。或者从非存款的负债渠道，如银行间同业拆借市场或欧洲货币市场筹集资金。

（3）可以以优惠的价格出售证券等资产，但以较低价格出售会使银行资产受到损失，而且还要支付佣金：或通过负债管理进行积极的金融创新成功的创造许多新的资金来源，但创新一般需要一定的条件，它不是一个可靠的办法。或者到银行同业拆借市场或欧洲货币市场筹措资金；同大企业签订回购协议；请中央银行申请贴现贷款；以上这几个都要支付利息。催还贷款或将未收回的贷款销售给其他银行。催还贷款会损害同客户的关系，销售未收回的贷款则可能蒙受巨大的本息损失，当这种损失超过银行的自有资本时，就会导致银行破产。

（4）不应该。银行的资产管理必须是在安全性，盈利性流动性这三者之间找到最佳的平衡。如果银行出现上述情况，说明这家银行经营过于保守。过于注重安全性流动性，其盈利性必然受到损失。他应该打破这一传统，加入负债管理，积极资金来源，增加资产的盈利性。

（5）该银行应该付款。银行承兑汇票是银行的一项表外业务，当银行对商业汇票进行承兑后，即负有不可撤销的第一手付款责任，即使汇票的付款人无力储还，银行业必须向汇票的受益人付款。因此，银行承兑汇票是银行的一项或有负债。