第二节 研究内容及研究架构

一 本书的研究内容

本书主要探讨在国家创新驱动发展战略下我国高新技术产业的金融支持体系的构建和设计。本书在阐述我国国家创新驱动发展战略下高新技术产业的特征与融资约束关联基本理论的基础上，梳理了相关研究文献，分析了支持科技企业发展的金融体系的形成机制。本书在充分借鉴国内外先进经验的基础上，分析了我国高新技术产业发展的优势条件、发展水平，在此基础上，提出了我国高新技术产业的最佳结构设计，基于此，提出了发挥金融推动力，加快高新技术产业发展的建议。

（1） 绪论。本部分主要介绍本书的选题背景和研究意义。在国家由要素驱动、投资驱动转为创新驱动的背景下，我国高新技术产业所面临的金融支持具有新的特征，而我国地区金融支持的不均衡以及融资体系的不健全，大大制约了高新技术产业的发展。因此，研究我国高新技术产业融资约束的成因，掌握其变化的规律具有十分重要的意义。基于此，介绍了本书的研究框架、主要内容、研究方法和创新之处。

（2）国家创新驱动发展战略下高新技术产业的研究背景。本部分介绍了国家创新驱动发展战略的国际背景和国内背景。在国际上表现为全球经济呈现“分化发展，逆周期波动性”、全球经济发展的模式转换、全球产业转移的格局调整、“逆全球化”挑战日益加大、贸易保护主义日益升级、全球经济中心的转变。在国内表现为我国经济由高速增长转为中高速增长，经济发展更加注重质量。

（3）国家创新驱动发展战略下高新技术产业与融资约束关联。阐述了全球视角下的中国国家创新驱动发展战略与高新技术产业的关系。本章涉及一些相关范畴及其关系的厘清，包括高新技术企业和一般高新技术企业、民营科技企业和国有科技企业、中小型科技企业和大型科技企业。高新技术产业知识密集性、高投入性、高风险性和高收益性的特点决定了其与其他传统产业的不同，也导致了其融资约束。

（4）高新技术产业发展及其融资约束的理论述评。本部分主要包括国内外科技进步与经济发展理论述评、高新技术产业发展融资约束理论述评。

（5）金融体系对高新技术产业发展的支持：形成机制分析。本部分主要在分析传统企业主要融资渠道的基础上，针对高新技术企业发展的不同阶段，探讨了金融体系对高新技术企业的支撑。种子期的高新技术企业，金融需求不大但风险高。初创期的高新技术企业资金需求大，易遇融资瓶颈。成长期的高新技术企业资金需求增大，易获间接融资。成熟期的高新技术企业融资风险低，易获资金支持。

（6）高新技术产业发展的金融支持：发达国家和地区的考察。本部分探讨了美国、英国、日本、德国与我国台湾地区的金融对高新技术产业支持的不同特点，以为后续研究做准备。美国的特点是有多层次的资本市场体系，政府对科技的研究开发投入较大，政府为其提供技术服务和政策性导向，风险投资体系发展较为成熟；英国有多层次的资本市场，同时注重引入财政创新服务活动及推广金融担保计划来助推高新技术产业的发展；日本的特点是银行中介注重对高新技术产业的资本支持，资本市场发达，风险投资发展迅速；德国高新技术产业的直接融资体系十分发达，形成了以“职工参与决定”为特征的企业治理结构比较完善的高新技术产业金融体系，其银行的混业模式使高新技术产业的融资得到了全能服务；我国台湾地区具有完备的政策性金融体系，其优惠的财政金融政策、成熟的创业投资机制、发达的资本市场、全面的服务体系也为高新技术产业的发展提供了资金支持。

（7）我国科技创新的发展变迁及现阶段国际比较。主要阐述了我国科技创新的发展历程及现阶段与国际其他国家的比较。从1958年至今，我国的科技发展可大体划分为四个阶段：初步发展阶段（1958～1977年）、重点发展阶段（1978～1988年）、快速发展阶段（1989～2011年）和科技创新发展阶段（2012年至今）。“中国制造”逐渐转变为“中国创造”。我国科技创新水平逐年提高，并逐渐成为推动高新技术产业发展的重要力量。

（8）我国高新技术产业的现状及金融支持体系。本部分主要探讨我国高新技术产业发展的现状及我国高新技术产业的金融支持体系的现状。其中，金融支持体系现状包括政府的直接投入、风险投资、科技保险、互联网金融等的发展现状。

（9）高新技术产业发展及金融支持分析。本部分分析了国内各省份高新技术产业及其金融支持的现状。从分析中可以看出，近年来我国高新技术产业发展迅速，但是区域发展极不平衡，东部地区、中部地区及西部地区、东北地区之间的差异较大。本书选取上海市、北京市、广东省、浙江省、四川省为样本，分析了这些省份高新技术产业发展迅速的原因，以此为经验供全国其他地区借鉴。

（10）发挥金融推动力，推动我国高新技术产业的快速发展。本部分是政策建议部分。现阶段政府应加强对高新技术产业金融支持的扶持力度，金融机构应拓宽服务领域，为高新技术产业的发展提供融资支持。同时，应完善多层次的资本市场，完善高新技术产业的信用担保机制，构建社会服务体系，规范互联网金融发展，助力高新技术产业发展，发展科技创新板，实现资本市场与科技创新的融合。其中，科技创新板的建立对处于种子期和初创期的企业融资具有重要意义，也能够解决我国高新技术产业融资难问题。

二 本书的研究架构

本书在充分借鉴国内外先进经验的基础上，分析了我国高新技术产业发展的优势条件和水平。在此基础上，根据高新技术产业的发展目标，结合金融业的实际情况，提出了经济新常态下发挥金融推动力，加快我国高新技术产业发展的对策和建议。

本书共十一章，具体结构安排如图1-1所示。

图1-1 本书的内容框架