第二节 基金就是包子

我们刚才提到了很多投资品种，如货币基金、债券基金、股票基金。可能有新同学会问：“到底啥是基金啊？”基金这个词在新闻上天天说，很多同学可能已经买了不少，但是绝大部分同学并不知晓它的真正含义。本着打破砂锅问到底的态度，我决定，先把什么是基金给大家说清楚。

一、什么是基金

大家记住了，基金就是包子。对，就是我们平时吃的那个包子……

很久很久以前，这个世界是没有包子的，有的是牛肉、蘑菇、萝卜这些原材料。牛肉、蘑菇、萝卜可不可以单独吃呢？当然可以，红烧牛肉、炒蘑菇、煮萝卜，都挺好吃的。但是后来大家觉得，单独烹饪过于复杂，本来工作就忙，哪有时间自己红烧牛肉、炒蘑菇、煮萝卜啊。

于是就有人想到，我把牛肉、蘑菇、萝卜都剁成馅，一个个包起来。想吃的时候，直接买一个走，多简单。牛肉、蘑菇、萝卜这三样，对应到投资行业，就是股票、债券、货币市场工具。

牛肉、蘑菇、萝卜，在餐饮界被称为“馅”；股票、债券、货币市场工具，在投资界被称为“底层资产”。把牛肉、蘑菇、萝卜这些馅打包的东西，在餐饮界叫“包子”；而把股票、债券、货币市场工具这些底层资产打包的东西，在投资界就叫“基金”（见图1-2）。

大家有没有这种感觉：投资的灵感都源于生活。

二、底层资产

我们再介绍一下股票、债券、货币市场工具这三种底层资产。

1.股票

股票就是一家公司所有权的证书。比如一家包子铺，一共有100股股票，你有1股，那你就是这家包子铺1%的股东了。包子铺虽然由店老板来管理，但你是该铺的所有者之一。假如这个包子铺值100万元，那你手里的股票就值1万元。

买股票，买的其实就是公司的一部分。只不过买股票难度很大，很多人最开始都是自己跑去买股票的，后来发现总亏钱。亏着亏着就亏怕了，不敢自己买股票了，改为让更专业的人来帮忙买股票，这就是股票类的基金啦。所以，有人说：“基金比股票风险低！”这话显然是不对的。

股票类的基金，里面底层资产买的都是股票，它的风险等级和股票是一样的才对。

2.债券

债券就是一张标准化的借条，我们先看看什么是借条。比如，你的表哥找你借了10万元，然后写了个借条。借条上写，张三从李四那借了10万元，利息是一年7%，一年之后还钱。这是一张典型的民间借条，由于你和你表哥有信任关系，这个借条就有意义。但是，如果你还欠银行10万元，你想把这个借条转给银行，和银行说：“你拿着这个借条去找我表哥要钱吧。”银行肯定不理你。因为银行和你表哥没有信任关系，这种民间借条就没有意义了。因此这种非标准化的借条，也就没办法流通。

债券要解决的就是这个问题。

债券是一种按照国家要求的标准格式，经过国家各种部门审批通过之后，才发行出来的标准化借条。债券上写着：谁借钱、谁出钱、债券什么时候到期、利率是多少、偿还方式是什么、违约了怎么办等信息。

债券的好处是：它是标准化的，所以可以流通、可以交易。如果你拿着一张国家开发银行发的10万元的债券去银行抵债，银行肯定会要。如果一只基金主要是买债券，也就是它的底层资产以债券为主，那这只基金就是债券基金。

如果有人说：“债券基金的风险比股票低！”这话就有一定道理了。准确地说，应该是大部分债券基金的波动要比股票低。

3.货币市场工具

货币市场工具通常是指到期日不足一年的短期投资品，比如现金，以及1年内就到期的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单等。再比如，剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券等。

实在搞不懂这些名词，我们就把货币市场工具简单地理解为现金、短期的银行存款和债券就行了。货币市场工具里面的这些品种，通常不让个人投资者直接买，会更倾向于让机构来买卖。所以就有基金跑过来对你说：“你自己买卖货币市场工具不方便，你把钱给我，我帮你去买。”这就是货币市场基金了。货币市场基金，简称货币基金。

讲到这，大家应该搞明白什么是基金了吧。知道了什么是基金，那这些基金该怎么投呢？我们在下节来说说。