研究内容三：信誉作为农户还款意愿信号的机理分析与实证检验

本书以信誉作为农户还款意愿的抵押品替代信号，通过构建信号传递博弈模型，在分离均衡和准分离均衡基础上提出实证研究假设，并利用河南农户的调查数据进行实证检验。本书通过独立样本T检验、Logit回归模型和Tobit回归模型分析发现，信誉高低显著影响农户信贷可得性和信贷额度，高信誉农户比低信誉农户更容易获得银行贷款，并且高信誉农户所获得的信贷额度显著高于低信誉农户。由此可见，信誉作为抵押品替代信号能够有效缓解农户所受信贷配给。此外，农户是否获得信用评级也显著影响农户信贷可得性和信贷额度。研究结论对强化农户信誉意识，以及金融机构发展农村信用贷款业务和构建“守信受益，失信惩戒”的信誉约束机制具有重要理论价值和现实指导意义。