2.4 如何设置每月合理的定投周期频率
在本节中，投资者可以学习如何设置定投的周期频率，即解决基金定投中“定期”的问题。通过设置哪种定投周期频率（如每周定投、每双周定投、每月定投）可以为自己赚取相对较多的定投收益，是绝大多数投资者都非常关心的一个问题。
1.选择“周定投”还是“月定投”
现在让我们以场外基金产品“申万菱信中证500指数优选增强A”与基金产品“兴全沪深300指数（LOF）A”为例，来分析一下不同定投周期频率对基金定投收益率的影响。
1）以“申万菱信中证500指数优选增强A”为例
让我们以“申万菱信中证500指数优选增强A（基金代码：003986.OF）”为例。如果投资者采用单周定投的方式，每周一定投500元，每月定投4次，那么他每个月累计投资2000元；如果投资者采用双周定投的方式，每双周周一定投1000元，每月定投2次，那么他每个月累计投资2000元；如果投资者采用月定投的方式，每月1日定投2000元，每月定投1次，那么他每个月累计投资2000元。投资者可以在表2-9中查看这些具体的定投参数。
表2-9 不同定投周期频率的参数设置
由于基金产品“申万菱信中证500指数优选增强 A （基金代码：003986.OF）”的成立时间为2017年1月10日，所以我们只能对其过去四年的历史数据进行分析。与此同时，为了减小定投年限对投资收益率的影响，我们可以分别计算基金产品1年期、2年期、3年期和4年期的单周定投收益率、双周定投收益率、月定投收益率，如表2-10所示。为了方便统计分析，笔者将定投期限选为自然年度。同时，我们暂时不考虑申购费率与赎回费率。
表2-10 不同定投周期频率的收益率比较
注：以“申万菱信中证500指数优选增强A（基金代码：003986.OF）”为基金定投标的。
当我们对基金产品“申万菱信中证500指数优选增强 A（基金代码：003986.OF）”过去四年的历史数据进行基金定投分析时，我们可以发现该基金产品的单周定投收益率、双周定投收益率和月定投收益率之间的差别并不大。
（2）以“兴全沪深300指数（LOF）A”为例
让我们再以“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”为例来检验一下上面的结论是否同样适用。如果投资者采用单周定投的方式，每周一定投500元，每月定投4次，那么他每个月累计投资2000元；如果投资者采用双周定投的方式，每双周周一定投1000元，每月定投2次，那么他每个月累计投资2000元；如果投资者采用月定投的方式，每月1日定投2000元，每月定投1次，那么他每个月累计投资2000元。投资者可以在表2-11中查看这些具体的定投参数。
表2-11 基金单周定投、双周定投与月定投的参数设置
基金产品“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”的成立时间为2010年11月2日，所以我们可以对其过去11年的历史数据进行基金定投分析。与此同时，为了减小定投年限对投资收益率的影响，我们可以分别计算基金产品1年期、2年期、3年期、4年期、5年期、6年期、7年期、8年期、9年期、10年期、11年期的单周定投收益率、双周定投收益率、月定投收益率，如表2-12所示。为了方便统计分析，笔者也将定投期限选为自然年度。同时，我们暂时不考虑申购费率与赎回费率。
表2-12 单周定投收益率、双周定投收益率与月定投收益率的比较
注：以“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”为基金定投标的。
当我们对基金产品“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”过去11年的历史数据进行基金定投分析时，我们可以发现该基金产品的单周定投收益率、双周定投收益率、月定投收益率之间的差别也不大。
当单周定投、双周定投和月定投的收益率整体差别不大时，投资者可以选择“周定投”的方式来分批买入基金产品，进而实现摊平投资成本与分散投资风险的目标。与月定投相比，周定投可以让投资者将资金更加分散地投资到资本市场中，进而让投资者在变幻莫测的行情中轻松实现进可攻、退可守。当市场出现偏熊行情时，投资者可以通过周定投来不断积攒相对较为便宜的基金份额；当市场出现偏牛行情时，投资者可以轻松赚取基金净值，进而获取相对可观的投资收益。
佳话小贴士：
当单周定投、双周定投和月定投的收益率整体差别不大时，投资者可以选择“周定投”的方式来分批买入基金产品。
2.选择“周几”作为定投扣款日
在前面的内容中，投资者了解到：通过“周定投”的方式来分批买入基金产品，可以实现摊平投资成本与分散投资风险的目标，进而还可以更好地实现进可攻、退可守的投资目标。那么，选择“周几”作为基金定投扣款日可以让投资者赚取更高的投资收益呢？这似乎成为一个很重要的问题。
接下来，我们以场外基金产品“申万菱信中证500指数优选增强A（基金代码：003986.OF）”与基金产品“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”为例来分析这个问题。
1）以“申万菱信中证500指数优选增强A（基金代码：003986.OF）”为例
让我们以“申万菱信中证500指数优选增强A（基金代码：003986.OF）”为例。如果投资者在过去三年（如2018.01.01—2021.01.01）内坚持每周一定投，那么他的定投收益率为43.19%；如果投资者在过去三年内坚持每周二定投，那么他的定投收益率为43.34%；如果投资者在过去三年内坚持每周三定投，那么他的定投收益率为43.60%；如果投资者在过去三年内坚持每周四定投，那么他的定投收益率为44.29%；如果投资者在过去三年内坚持每周五定投，那么他的定投收益率为44.39%，如表2-13所示。
现在让我们继续对该基金产品过去五年（2016.01.01—2021.01.01）内的历史数据进行定投回测，我们可以发现：如果投资者在过去五年内坚持每周一定投，那么他的定投收益率为48.26%；如果投资者在过去五年内坚持每周二定投，那么他的定投收益率为48.26%；如果投资者在过去五年内坚持每周三定投，那么他的定投收益率为48.53%；如果投资者在过去五年内坚持每周四定投，那么他的定投收益率为49.14%；如果投资者在过去五年内坚持每周五定投，那么他的定投收益率为49.07%，如表2-13所示。
表2-13 选择不同定投扣款日的收益率比较
注：以“申万菱信中证500指数优选增强A（基金代码：003986.OF）”为基金定投标的。
通过观察表2-13中的数据，我们可以发现：无论投资者是对过去三年还是对过去五年的历史数据进行回测，每周一至周五的定投收益率差别都不大。换句话说，无论投资者选择周几作为定投扣款日，他长期的定投收益率都不会受到较大的影响。
2）以“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”为例
让我们再以“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”为例。如果投资者在过去三年（2018.01.01—2021.01.01）内坚持每周一定投，那么他的定投收益率为38.67%；如果投资者在过去三年内坚持每周二定投，那么他的定投收益率为38.72%；如果投资者在过去三年内坚持每周三定投，那么他的定投收益率为38.94%；如果投资者在过去三年内坚持每周四定投，那么他的定投收益率为39.45%；如果投资者在过去三年内坚持每周五定投，那么他的定投收益率为39.37%，如表2-14所示。
现在让我们继续对该基金产品过去五年（2016.01.01—2021.01.01）的历史数据进行定投回测，我们可以发现：如果投资者在过去五年内坚持每周一定投，那么他的定投收益率为58.71%；如果投资者在过去五年内坚持每周二定投，那么他的定投收益率为59.07%；如果投资者在过去五年内坚持每周三定投，那么他的定投收益率为59.08%；如果投资者在过去五年内坚持每周四定投，那么他的定投收益率为59.76%；如果投资者在过去五年内坚持每周五定投，那么他的定投收益率为59.50%，也如表2-14所示。
表2-14 选择不同定投扣款日的收益率比较
注：以“兴全沪深300指数（LOF）A（基金代码：163407.OF）”为基金定投标的。
通过观察表2-14中的数据，我们可以发现：无论投资者是对过去三年的历史数据还是对过去五年的历史数据进行回测，每周一至周五的定投收益率差别都不大。换句话说，无论投资者选择周几作为基金定投扣款日，他长期的定投收益率都不会受到较大的影响。因此，投资者可以选择周一、周二、周三、周四、周五中的任何一天作为自己的基金定投扣款日。
佳话小贴士：
投资者可以将周一至周五中的任何一天设定为基金定投扣款日。无论投资者选择哪一天作为基金定投扣款日，其长期的定投收益率都不会受到较大的影响。