4.2　5G 产业链

4.2.1　市场规模

多个相关研究机构发布了若干5G 相关的白皮书，从产出规模、产出结构和设备环节等维度预测了5G 产业对经济产出做出的贡献。这里引用一些数字，以展示行业对5G 相关技术所能带来的经济效益的热捧。在经济产出规模方面，到2030年，5G 带动的直接经济产出和间接经济产出将分别达到6.3万亿和10.6万亿元，如图4-2所示。在直接经济产出方面，按照2020年5G 正式商用算起，预计当年将带动约4840亿元的直接经济产出，2025年、2030年将分别增长到3.3万亿元、6.3万亿元，10年间的复合年均增长率为29%。在间接经济产出方面，2020年、2025年和2030年，5G 将分别带动1.2万亿元、6.3万亿元和10.6万亿元，复合年均增长率为24%。

图4-2　5G 直接和间接经济产出

图4-3从5G 直接经济产出结构方面，预测了5G 对经济的拉动状况。随着5G 商用进程的深化，5G 对设备制造商、电信服务商、互联网企业的经济拉动情况将相继发生转换。在5G 商用初期阶段，电信运营商将开始开展大规模的网络建设工作。在这一阶段，5G 基础设施的投入将为设备制造商带来非常可观的收益。设备制造商的收入将成为5G直接经济产出的主要来源。对这一收益的粗略预测，预计2020年，网络设备和终端设备收入合计约4500亿元，占直接经济总产出的94%。在5G 商用中期阶段，随着5G 基础设施的完善及用户数量的提升，来自移动用户和其他5G 应用行业的终端设备支出及电信服务支出将持续增长，预计到2025年，上述两项支出分别为1.7万亿和0.7万亿元，占直接经济总产出的64%。在5G 商用中后期阶段，随着5G 网络用户区域稳定，此时5G将为互联网企业与5G 相关的信息服务带来显著的收入增长。到2030年，互联网信息服务收入预计达到2.6万亿元，占直接经济总产出的42%。

在网络设备环节，随着5G 商用阶段的推进，对设备收益的提升将产生不同的推动作用。在5G 商用初期，通信运营商将开展大规模的5G 网络建设，在网络设备上投入大量资金，到2020年的这一阶段，通信运营商在5G 网络设备上的投资超过2200亿元，各行业在5G 网络设备方面的支出超过540亿元。随着通信运营商5G 网络部署的完善，通信运营商投入的5G 网络设备开始逐步减少，预计设备支出在2024年开始回落。虽然通信运营商在5G 网络设备上的投入会随着基础设施的完善变少，但5G 向垂直行业应用的渗透会逐步加强。各行业在5G 上的投入将稳步上升，逐步成为相关5G 设备制造商的收入增长的主要贡献者。预计到2030年，各行业在5G 网络设备上的支出超过5200亿元，在设备制造商总收入中的占比接近69%。通信运营商和各行业5G 网络设备支出如图4-4所示。

图4-3　5G 直接经济产出结构

图4-4　通信运营商和各行业5G 网络设备支出

4.2.2　产业链厂商

5G 产业链如图4-5所示，其中，上游为移动通信基础设施，包括基站升级（含基站射频、基带芯片等）；中游为通信运营商；下游为终端产品和应用场景。上游厂商主要为移动通信基础设施供应商，包括基站系统设备商、网络建设商和网络规划与维护服务商。基站系统设备商主要有国内的华为、中兴等，国外的爱立信、诺基亚等，为5G 网络建设提供天线、射频模块、宏基站、小微基站等基站系统设备，以及相应的网络建设和规划等服务。网络建设商主要有宜通世纪、海格通信等，提供包括核心网、无线接入网、传输网等全网络层次的通信网络工程建设、维护、优化等技术服务。中游厂商主要为通信运营商，主要面向个人、企业和政府提供电话业务、互联网接入及应用、数据通信、视讯服务、国际及港澳台通信等多种业务，能够满足国际、国内客户的各种通信需求。下游厂商主要为终端产品和应用场景服务商，包括众多国内外的手机、平板厂商，同时还包括新型应用场景下的服务提供商。

图4-5　5G 产业链