二、成品油批发市场现状分析与前景展望

（一）2018年成品油批发市场现状

1. 民营企业数量占比逐年增大，成品油批发企业数量增速下降

2018年，全国成品油企业共2899家。其中，中国石油、中国石化占成品油批发市场的主导地位，民营企业占比逐年增高。2018年1月，商务部正式公布了2018年第一批石油经营资质获批企业名单，共获批成品油批发资质企业9家。

截至2018年底，商务部共颁布成品油批发资质企业共398家。其中，民营企业占比最高，约为74%；国有企业占比21%；合资及外商独资企业18家，占比5%。

根据商务部数据显示，2018年获得成品油批发资质企业共31家，其中民营企业共28家；2017年获得成品油批发资质企业共23家，其他国有及民营企业共21家；2016年获的成品油批发资质企业共42家，其中民营企业共34家。成品油批发资质审批下放数量较多，国内相关经营企业趋向饱和，因此从2017开始，相关申请企业逐步减少，不过申请企业中民营企业依然占据主导。

2. 成品油市场由卖方市场向买方市场转变

随着中国炼油能力不断提升，中国成品油资源供应过剩情况严峻。2017年我国炼油总体产能达到7.5亿吨，2018年我国炼油总体产能达到8.5亿吨。炼油能力的加快直接导致我国成品油市场发生根本转变，由过去的卖方市场迅速向买方市场转变。虽然与原油挂钩的成本加成定价机制仍将发挥重要作用，但具体市场价格水平已不再由供应成本决定，而是取决于市场需求状况。只有能够以最小的成本满足市场需求、创造最大的市场价值的企业才能赢得市场发展空间，并在未来市场竞争中占据主动。

3. 我国成品油批发市场价格变动幅度较大，柴油变动最为明显

2018年，我国成品油批发市场价格变动幅度较大。2018年，成品油最高批发价为8735元／吨，最低批发价格为6729元／吨；汽油最高批发价为9561元／吨，最低批发价格为7460元／吨；柴油最高批发价为8254元／吨，最低批发价为6107元／吨。其中，柴油批发价格变动幅度最为明显。汽柴油的当期批发价格是影响汽柴油零售价格的主要因素，反之，柴汽油的市场需求量也反向影响柴汽油供给价格。第二季度随着春节假期的结束和春耕农作，厂矿企业开工率提升，市场需求增加，成品油批发市场开始活跃，成品油批发价格有明显的提升；第四季度，成品油需求企稳，成品油批发处于旺季，价格也由此提高。我国成品油批发价格汇总见表3-4。

（二）2018年成品油批发市场的影响因素

1. 国家放开原油进口使用权，竞争加剧

独立炼厂增加，成品油行业由三大国家石油公司主导向多主体竞争格局转变。截至2017年底，已有29家独立炼厂获得进口原油使用权，累计使用进口原油9525万吨。国家放开原油进口使用权的直接结果，就是近年来独立炼厂原油加工量迅速增长。2015—2017年，独立炼厂原油加工量年均增速达到62%，2017年独立炼厂原油加工量已经突破1亿吨，占我国原油加工总量的20%以上。2018年底，由荣盛石化、巨化集团、桐昆投资、舟山海投4家单位合资创建的浙江石化即将投产，届时在我国炼油能力达到2000万吨／年以上的5家炼厂中，独立炼厂将有2家。未来，我国炼油行业将基本形成中国石化、中国石油、独立炼厂三足鼎立的局面。成品油供给随之增加，但成品油总需求增长放缓，导致成品油批发市场出现供过于求的局面，竞争激烈。

2. 环保法规要求日趋严格，增加成品油炼制成本

国内油品质量在环保法规要求日趋严格推动下加快升级，“2+26”城市率先执行国Ⅵ汽、柴油标准；同时炼厂加大绿色、环保、安全等方面的投入，油品质量升级、推进化工产业链延伸、促进绿色低碳可持续发展等要求，迫使国内大部分炼油厂需要升级一系列设备，导致成品油炼制成本增加，从而间接影响成品油批发市场价格。

3. 新能源快速发展，产生替代作用

氢能、乙醇汽油、电能等新能源稳步发展，使传统油企意识到成品油市场面临的发展瓶颈，大部分油企开始实施转变战略。各加油站开始拓展业务范围，建造综合能源供应站，增加新的效益增长点。电能动力汽车的发展已经对传统的成品油产生了相应的替代作用，传统能源需求增速放缓，可见新能源的发展势必会影响到成品油批发市场。

（三）2019年中国成品油批发市场展望

随着两权放开，独立炼厂开工率显著提升，成品油供需宽松带来市场竞争加剧，独立炼厂加大对零售终端建设。同时，中国石化、中国石油稳步推进加油站建设，维持市场龙头地位。其他主营及地方企业在成品油终端零售行业中纷纷布局，加油站竞争将进一步加剧，利润空间将受到压缩。

需求方面，2019年国内经济有望保持较快的增速，成品油需求总量将会继续增加。此外，天然气、生物柴油等替代产品对成品油批发市场的影响表现不一，国内新能源汽车及各类共享单车的快速发展，将进一步拖累国内汽油消费和批发价格。固定资产投资有望继续升温，资金面保持宽松政策，将支撑柴油整体处于复苏的局面；北方地区汽油或将受到乙醇汽油的推广的冲击需求下滑，同时将面临新能源两面夹击。2018年7月3日国务院印发了《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，明确提出2019年1月1日起，全国全面供应符合国VI标准的车用汽柴油，停止销售低于国VI标准的汽柴油，实现车用柴油、普通柴油、部分船舶用油“三油并轨”，取消普通柴油标准。除国VI标准的实施时间再次得以明确外，“三油并轨”的时间确定将影响部分企业的经营，此前长期存在的质量套利窗口将因此消失，船舶用油的监管力度也将提升，对成品油批发均价有较大影响。

供应方面，随着新建及扩建产能的投产，国内成品油供应过剩的局面将更为严峻，且云南石化以及惠州二期项目步入正轨，国内汽柴油以及航煤资源增多，2019年底大连恒力以及舟山石化二期有望投产，市场供应面压力不容忽视，且原油非国营贸易进口允许量大幅拉高，独立炼厂汽柴油资源继续同比上升，因此2019年国内成品油供应依旧保持稳健。

国内成品油市场化改革的逐步深入，为市场注入活力的同时，也将加剧市场的竞争形势。油品质量升级步伐加快，为企同时也为企业提出更为严格的环保和质量要求。总之，未来的成品油批发市场必然向多元化、差异化、竞争化方向发展。

1. 2019年《原油成品油市场流通管理办法》将出台，新获批发资质企业有望创近五年新高

随着国内成品油市场的逐步放开、原油进口权放开，越来越多的民营企业进军成品油批发市场。2018年获得批发资质的企业达到近四年顶峰，预计2019年申请企业数量有望达到近五年新高。2019年6月前《原油成品油市场流通管理办法》预计出台，根据2017年发布的《原油成品油流通管理办法（征求意见稿）》，国家对批发企业的原油加工能力、生产能力等再无要求，对批发资质审批要求的放宽无疑是推进石油行业进一步市场化的又一重大举措，2019年申请企业数量将会随着政策的放宽进一步增加。

2. 2019年成品油批发价格管理机制将在上半年放开

2018年，成品油价格管理机制主要包括成品油政府指导价或政府定价以及成品油消费税两个部分。就我国而言，“油价倒挂”使得市场成品油上供不应求，出现“油荒”，这样的短缺往往又会滋生其他不合理的配置方式。随着多元化市场格局的形成，目前市场供大于求情况较为严重，但目前的定价方式，显现不出市场的真正供需关系。2018年，受国际油价整体震荡上行影响，国内汽柴油批零价差波动显著。

2018年1月8日，成品油消费税新规出台，政策出台后主营单位大幅推涨价格，92号汽油涨幅高达500元／吨；2018年3月26日，中国版原油期货上市，随着原油期货上市，国内成品油市场开启了2018年内第一波上涨行情，涨势持续了两个月，汽油涨幅达7.1%，柴油涨幅高达16.6%；2018年3月，中美贸易战，2018年3月22日，特朗普政府宣布“因知识产权侵权问题对中国商品征收500亿美元关税，并实施投资限制”，此后国际油价开启一波连续上涨，WTI从4月初开始后的一个半月里涨幅达12.5%，同期SC涨至486.5元／桶，涨幅高达21.2%，柴油涨幅达14%；2018年6月9—10日青岛上合峰会召开，青岛周边污染类的企业陆续停产和限产，停产周期大概一个月，山东部分炼厂限产30%左右，进出青岛市危化品运输车辆受限；2018年6月，中国石化停止外采成品油，导致独立炼厂销售压力增加；2018年全国范围内的环保督查，整治“散乱污”企业，对不合格企业实施停产关闭、整合搬迁、整改提升等方式实施分类整治。

2019年，成品油批发价格有望放开，成品油市场中，完全由市场定价，有助于反映真实供需关系，保持成品油市场的均衡。从经济效率的角度看，在市场定价的前提下，企业将合理选择产量，从而达到配置有效。除此之外，市场定价也能进一步规范交易秩序。当前我国成品油定价机制中“不透明”的定价模式，也导致了市场上信息的不对称。市场化定价实施后成品油市场相对透明，有利于维护市场交易的公平，企业竞争公平，价格更好地反映成品油市场供需。成品油批发市场价格的放开也将进一步推动石油行业市场化进程。

3. 汽、柴油批发规模扩大，走势不一

（1）2019年汽油批发总量将呈下降态势。

根据国家统计局的数据显示，2018—2019年汽油批发总量以7.8%左右的平均速度增长，但燃油汽车的销量涨幅却逐年放缓，2018年，燃油汽车销量达到2.8%的降幅，汽油供需失衡。2018年，随着国家对新能源汽车购买的补贴政策实施，新能源汽车市场发展迅猛，一定程度上抑制了汽油消费的增长，因此预计2019年汽油的批发总量将会出现一定幅度的下降。

（2）2019年航空燃料批发总量将继续保持高速增长。

根据统计数据计算，2012—2016年航空燃料的批发总量以10%的速度平稳增长。随着我国机场建设的稳步推进、居民收入逐步提高、航空出行储蓄增加，预计我国航空客运周转量将保持较快速度增长，从而将推动航空燃料的使用，航空燃料批发总量将持续增加，尽管2018年11月以来中国航空煤油的消费市场增速呈现放缓的趋势，但随着2020年1月国际低硫燃料油新规的实施，柴油以及航空煤油的价格都会出现爆发式增长。预计2019年航空燃料批发总量将以大约15%的速度增长。

（3）2019年柴油批发总量将与2018年持平或小幅下降。

2018年柴油批发总量出现了大幅度下降，降幅达到了1.9%左右。截至2018年底，我国三大产业结构调整仍在继续，以柴油为主要驱动力的第二产业将逐渐被第三产业取代，严重影响了柴油的批发总量下滑。此外，由于环保问题的日益严峻，国家正在大力推进去低效、去重污染产能，将部分污染大的行业关停，或者采用天然气一类的清洁能源来代替柴油。另外，小排量汽车、新能源汽车和高铁迅速发展，我国柴油消费持续低迷，因此，2018年柴油的消费总量出现下跌，预计2019年柴油批发总量将比2018年小幅下降。

4. 2019年成品油批发市场参与主体多元化，竞争加剧

（1）参与主体多元化。

截至2018年11月26日第二批石油经营资质申请企业名单公布，2018，商务部共审批通过了两批成品油批发资质企业，累计29家，其中，民营企业17家，国有企业9家，外资及合资企业3家，民营企业占据较大比例，约59%，国有企业仅占31%，合资及外商独资企业占企业总数的10%。具体名单见表3-5。

商务部发布的《关于石油石油流通行业指导意见》指出，应着力培育多元化的石油市场投资与经营主体，吸引多种经济成分共同参与市场竞争；进一步完善原油和成品油经营资格审批制度，以合理布局、满足消费为原则，公平石油流通行业市场准入，完善企业退出机制，形成以大型国有石油企业为主体，多种所有制主体共同参与竞争的市场格局。国家从原油进口及储运、油品加工及贸易等方面给予民营企业相关政策鼓励，特别是2015年进口原油使用权和原油进口权“双权”放开以来，民营油企获得了更多发展机遇。我国炼油市场形成了以中国石油、中国石化为主，中国海油、中国化工、独立炼厂等多元化发展格局。2018年申请企业分类如图3-5所示，可以看出2018年企业申请主力军仍是民营企业。2019年成品油批发市场的多元化程度持续加深，预计2019年民营企业进军势头不减，流通领域毛利率大幅下降，市场竞争日益加剧，倒逼企业提升自我竞争力、加快结构调整，成品油生产及销售企业也将面临更多问题。

（2）成品油批发市场竞争加剧。

独立炼厂进口配额增加将影响批发价格，商务部颁布2019年原油非国营贸易进口允许量为20200万吨，与2018年相比增长41.8%，进口配额的进一步增加，可以看出国家在宏观政策上持续加大对民营企业的支持。上游市场结构变化必定会引起价格变化，从分析来看，第三方原油进口量的增加，对国内成品油市场的价格溢价存在负向作用，成品油批发利润会在竞争中进一步压缩。

随着新建及扩建产能的投产，国内成品油供应过剩的局面将更为严峻，且2019年云南石化以及惠州二期项目步入正轨，大连恒力石化2000万吨／年炼化一体化项目以及舟山石化4000万吨／年炼化一体化项目年底有望投产，市场供应面压力不容忽视，且原油非国营贸易进口允许量大幅拉高，独立炼厂汽柴油资源继续同比上升，2019年成品油批发市场将继续保持供大于求。

外资加油站占股比限制彻底取消，2018年6月28日，国家发改委、商务部正式发布的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》，明确从7月28日起取消外资连锁加油站超过30家需中方控股的股比限制要求。随着外资投资加油站股比限制彻底取消，就成品油批发价格来讲，目前，外资品牌加油站仍需遵守中国成品油定价机制。而且，外资品牌加油站的成品油油源都均来自中国国内炼厂，按照现行的石油价格管理办法，成品油批发价格不能反映成品油资源的市场供需状况。但在外资加油站加入产业下游竞争的促进下，成品油零售有望实施灵活的市场化定价，这也将对成品油批发环节形成压力，促进批发环节根据市场状况实施市场化定价，并对价格进行适时灵活调整。

2019年是外来竞争初期，也许会对原本依托于垄断性优势的部分中资企业形成比较大的挑战，可能会造成市场占有率下降，但是这种市场化的竞争机制，反而会倒逼企业进行自身改革，激发出内在的增长动力。