第三节 基本思路、总体框架和研究方法

多年的内部审计工作经历，让我们能够了解和接触组织的各个层面，从对风险的认识开始，逐渐探索和形成了对整个组织风险管理的广泛视野。在“目标-风险-控制”的风险管理基本逻辑框架下，基于固有风险和控制风险的风险自有属性，认识到流动性风险的产生不仅有主观方面的因素，也有客观方面的因素，这也构成了本专题研究的逻辑思路。

在考虑到经验研究时需关注固有风险所处的组织文化和内部环境，本专题研究结合我国寿险业的发展历程，从“有限理性”出发，以行为经济学的基本理论为切入点，以风险管理和内部审计为视角，结合多年的实务工作经验，对流动性风险的本质、现有问题进行了详细的分析，侧重和描述寿险行业流动性风险是如何发生的。基于我国寿险公司当前流动性风险特征以及流动性风险管理的现状，从保险市场、监督机构、保险公司三个角度出发，从顶层设计、管理监督、内部管控三个维度提出了管理思路和对策建议。通过研究，我们力图在如何更好地防范以下三个层面的流动性风险，提供一些思考的逻辑和建议：如何防范第三个层次整个市场出现流动性危机？如何化解第二次层次——某一类公司存在流动性不足，在公司自我解决风险手段失效的情况下，监管及第三方机构（如保险保障基金）如何介入阻止风险的扩散？如何强化第一个层次流动性风险管理，预防某一公司层面出现严重的当期流动性短缺？本专题研究的总体框架如图1.1所示：

图1.1 研究总体框架

本专题在现有研究的基础上，通过理论分析和经验研究两个方面对我国寿险公司流动性的形成环境、影响因素、主要原因等进行了深入探讨。与传统的宏观分析不同，本专题从行为经济学的视角并结合实际案例对我国寿险公司的流动性风险进行了研究，这是一次新的有益尝试。在整个研究框架上，从主观和客观两个角度对寿险公司的流动性风险进行了梳理，立足于风险管控本身，对如何防范和化解我国寿险公司流动性风险进行了系统性的思考和研究，最后落脚于我国寿险业流动性风险防范的三个层级，这是一次新的思维探索。同时，对流动性风险审计模型建设的思考在行业内也是较为少见的，尤其是在流动性风险识别、流动性风险监测方面的探索。

作为我国寿险公司流动性风险研究的一次新尝试，本专题仍有一些不足之处：一是研究方向仅是该领域的某一切入点，研究内容仅是该领域的一部分，研究的深度尚待加强；二是流动性风险的影响因素极为复杂，且随着外部环境的变化而变化，操作风险引发的流动性问题更是难以识别和评估，对流动性风险的全面认识和识别还有待提升；三是由于在数理统计模型方面的不足，更多的是结合经验从理论和实践方面进行探索。