第1章　导　论

1.1　研究背景和研究意义

经济波动与经济增长为宏观经济研究的两大主题。一些经济学家认为，经济波动使经济过热时期资源过度消耗和紧缩时期资源闲置，从而使长期内社会所能达到的经济增长和社会福利水平较低，是跨时期无效率的。货币政策和财政政策可以调节总需求，从而可能使产出和就业尽快回复到自然率水平。然而，经济学家们对决策者是否应当通过经济政策稳定经济并没有一致的结论。许多经济学家认为，宏观经济理论的发展表明决策者可以减少经济波动的严重程度，决策者应该把这些理论分析用于稳定经济的尝试，以便使产出和就业接近自然率水平。另一些经济学家则认为，虽然经济稳定政策在理论上可以用来稳定经济，但在实践运用中存在很大障碍，一个主要问题是经济政策作用于实际经济有较长的时滞，因而政策制定者需要对政策作用于实际经济时的经济情况有比较准确的预测。然而，经济预测往往是不准确的，这在一定程度上削弱了经济政策的效果，甚至可能使稳定经济的政策起到相反的作用，成为经济波动的原因，因此，决策者应该避免对经济进行政策干预。还有一些经济学家认为，经济波动是经济主体对外生冲击的最优反应，是帕累托最优的，不需要通过经济政策来熨平的经济波动。从以上表述可以看出，经济学家对是否应该运用经济稳定政策存在争议。

尽管理论界尚存争议，自20世纪三四十年代以来，各国政府已开始将相机抉择的货币政策和财政政策作为熨平经济波动的主要工具。因此，深入认识经济波动的规律，从而进行更准确的经济预测，对制定更有效的经济政策有至关重要的现实意义。现代经济周期理论主要包括新古典主义和新凯恩斯主义两大学派的理论，这两类理论都建立在微观经济主体最优化行为的基础上，两者最根本的区别在于对短期内工资和价格是否具有黏性，从而在短期内能否使市场出清的假设不同。

新古典主义学派建立的实际经济周期（Real Business Cycle, RBC）理论认为，价格即使在短期也具有完全的伸缩性，随机的实际因素冲击导致了经济的周期波动，这些实际因素的冲击既包括个人需求偏好的变化、政府需求的变化等来自需求方面的冲击，也包括技术进步带来的生产率变动、生产要素供给的变动等来自供给方面的冲击。虽然实际经济周期理论关于经济波动的原因仅是实际因素冲击的结论受到了一些学派的质疑，但其采用的动态随机一般均衡模型（Dynamic Stochastic General Equilibrium Model, DSGE Model）的分析框架由于种种优越性而被后来的研究者们广泛使用，已成为目前国际上主流的宏观经济分析工具。DSGE模型在一般均衡的分析框架下，引入了在具有不确定性的环境中，微观经济主体建立在对未来理性预期基础上的最优化行为，可以详细刻画各经济变量的动态变化规律，避免了Lucas批判，更好地描述真实世界。

新凯恩斯主义则认为，市场出清模型是不能解释短期经济波动的，市场的不完全性使短期内工资和价格具有黏性，从而引起了产出和就业的波动，使其偏离自然率水平，而价格在长期中的可伸缩性则决定产出长期向自然率的回复。新凯恩斯主义的经济周期理论关于经济周期的产生原因和传导机制的结论与实际经济周期理论不同，但其借鉴了实际经济周期理论的DSGE模型的分析框架，通过引入垄断厂商等将价格黏性和其他市场的不完全性引入了DSGE模型分析框架。

当前关于经济波动的研究文献大部分是基于单部门（只生产一种产品）的模型，而国民经济由多个部门构成，部门之间存在密切的投入产出联系，一个部门既需要其他部门的产品或服务作为中间投入和资本品投入，同时，其产品或服务也为其他部门的生产提供中间投入和资本品投入。同时，大多数情况下，经济所受到的冲击并不是同时均匀地作用于各个部门，而是首先作用于某个或某几个部门，例如：某个部门出现技术进步、某个出口部门的主要贸易伙伴国对该部门产品采取反倾销措施、气候因素导致农业部门减产，以及经济衰退时，政府采取重点刺激某些部门的扩张性财政刺激政策等，并引起这些相应部门的产出变化，其次通过投入产出关系逐渐传导到国民经济的各个部门，并最终影响总产出。因此，研究不同部门受到冲击时对其他部门产出和总产出的影响之间的差别，以及与经济受到整体冲击时所受的影响之间的差别，并深入分析部门冲击的传导机制，对更准确预测经济，从而为经济政策的制定提供依据有重要的现实意义。

关于部门之间的相互作用和冲击沿部门的传导机制的研究主要是投入产出分析的内容，目前国内对投入产出关系的研究主要运用计算影响力系数和感应度系数等指标，以及采用动态投入产出模型、GVAR模型等方法，但都没有引入微观经济主体的最优化行为。目前，国内有不少采用DSGE框架研究宏观经济的文献，但还没有将DSGE模型框架应用于多产业部门的投入产出分析领域。国外文献以Long和Plosser（1983）为代表，构建了多部门RBC模型，并用美国数据模拟了各部门受到外生冲击对经济的影响。本书进一步发展了Long和Plosser的模型，构建了更加符合现实的多部门DSGE模型，并运用中国数据进行了模拟，同时，通过对模拟结果的观察，分析了外生冲击沿部门传导的作用机制，有较强的现实意义和理论意义。