2.4 加息下，转存的权衡

中 国人民银行决定，自2011年7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的3.25%提高到3.50%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的6.31%提高到6.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。针对加息后出现的转存热现象，我们有两点要提醒大家。

第一，什么情况下办理转存才合适？

根据有关规定，支取未到期的定期存款，存期无论长短银行只能按当时的活期利率付息，这意味着办理转存也需要付出一定的成本。

我们建议您参考以下公式：

360天×存期（年）×（新定期年息-老定期年息）÷（新定期年息-活期年息）=合适的转存时限

对于目前的一年期定期存款，我们计算如下：新定期年息为3.50%，老定期年息为3.25%，目前的活期年息为0.5%，可以轻松地求出合适的转存时限约等于42天。也就是说，如果一年期存款存了不到42天，此时转存就有利。否则，还是不要转存，等着下次加息吧。

例如，某储户在2011年4月10日（为方便计算）存入三年定期存款10000元，而在2011年7月7日第五次加息之后，准备转存。如何来算这笔账呢？假设在年底转存，并再投资两年定期。我们进行两种操作的比较。

（1）持有存款到期提取。则应得本息为10000 ×4.75% ×3 +10000=11425（元）；

（2）在2012年1月1日转存，则应得本息为10000 ×0.5%+10000 ×5% ×2+10000=11050（元）。

所以，该转存并不合算。也正是因为如此，储户在转存之前应该先算一下细账，而不要想当然地认为转存一定合算。

第二，一年为宜，单笔资金不要大。

由于加息的可能性还存在，建议大家存款期限不要太长，一年左右较为适宜。这样一旦利率再次提升，投资者存款到期后可迅速转存享受新利率。投资者的单笔定期存款金额不要太大，可按照以下例子中“二分法”进行。举例：总共存款20万元，可以先存10万元的一张，5万元的一张，2.5万元的一张，1.25万元的两张。这样在你需要资金急用时，可以提前支取一张存折，其他几张存单仍可获得定期存款利息，不至于损失全部定期存款利息。

对于手头有大笔资金准备用于近期（3个月以内）开支的，可选择7天通知存款的方式，获取比活期更高的收益。

下附现行最新的人民币存贷款基准利率表（如表2-1所示）。

表2-1 金融机构人民币存贷款基准利率调整表 单位：%